Primer Forex

Il Forex carry trade: Un commercio Carry Primer per la copia reddito regolare forexop Ci sono diverse cose che rendono il trasporto commerciale interessante: Produce reale i flussi di cassa suo meno tempo di giorno di negoziazione Può essere il rischio più basso rispetto alle altre strategie Eppure questa importante strategia è quasi sempre trascurata dai nuovi operatori che tendono a concentrarsi su sfuggente profits8221 8220quick. I tassi di interesse sono uno dei più grandi piloti dietro i movimenti di valuta. E una delle ragioni principali per questo è il carry trade. In parole povere, trasportare trading è una strategia per trarre profitto dalla differenza dei tassi di interesse tra le due valute. Ciò significa che il denaro a buon mercato è preso in prestito, convertito e prestato a un tasso di rendimento più elevato. Come Carry Commercio di valuta funziona Per capire bene il carry trade, in primo luogo abbiamo bisogno di guardare a che cosa realmente sta succedendo quando un commercio viene eseguita nel mercato spot forex. Il mercato spot significa semplicemente per la consegna immediata al contrario di consegna in una data futura. Quando si entra in un commercio, è in effetti acquista una valuta e vendere un altro per una data dimensione del contratto, al tasso di cambio corrente. Tuttavia, come la maggior parte di trading forex è speculativo e fatto con denaro preso in prestito, il suo più opportuno pensare ad una valuta che viene preso in prestito. e l'altro prestato. Proprio come quando si va a una banca High Street, quando si prende in prestito o presti denaro, pagamenti di interessi sono dovuti. La sua non è diversa nel forex. L'obiettivo fondamentale del carry trade è quello di prendere in prestito una valuta con un basso interesse, e dare una valuta con un interesse più elevato. Ciò risulta in un flusso di tasso positivo. Gli eventuali interessi sono pagati al commerciante finché la posizione rimane aperta. Questa strategia può essere molto gratificante perché l'interesse viene pagato l'intero importo del contratto. Poiché la maggior parte dei commercianti di forex utilizzare la leva finanziaria, il carry trade in grado di offrire una resa reddito consistente. Anche se, questo non è senza rischi (vedi sotto). Come scegliere una coppia di valute Negli ultimi dieci anni o giù di lì, le valute a basso interesse favorito dai commercianti carry sono stati il ​​franco svizzero (CHF) e Yen giapponese (JPY). Popolari valute ad alto rendimento sono il dollaro australiano (AUD) e Dollaro neozelandese (NZD). Let8217s assumono per questo esempio che il tasso di interesse di base del Dollaro Australiano è 2.5. Mentre il tasso di base di Yen giapponese è 0,1. Questo significa C'è una differenza di tasso di interesse lordo del 2.4. Ora date un'occhiata ai flussi di cassa in due mestieri opposte a AUDJPY dopo un giorno intero. Tabella 1: Flusso di cassa nell'esempio commercio longshort carry. Quando compriamo AUDJPY, quello che stiamo facendo in effetti sta prendendo a prestito yen, e il prestito di dollari australiani. Con un lotto standard, e il tasso di cambio attuale, questo significa che prendiamo in prestito 9.250.000 ad un tasso di interesse del 0,1 e prestiamo l'esatto equivalente che è AUD100,000 a un tasso del 2,5. Il tasso di interesse lordo nella Tabella 41 è il tasso prima dell'applicazione della diffusione di swap. Qui di seguito vi spiego come questo viene calcolato. Si noti che dopo aver applicato la diffusione, l'interesse netto pagato dal lato corto è molto superiore a quello ottenuto sul lato lungo. Mentre in precedenza (lordo) era identica. Dopo aver tenuto la posizione durante la notte, si sono dovuti 6,04 dai dollari australiani prestati. E dobbiamo 1,08 dal Yen Giapponese preso in prestito. Questa è ancora una volta è stato incluso lo spread di tasso di interesse (la tassa). Quindi il lato lungo ci darebbe un flusso netto di cassa giornaliera di 4.96. Quando vendiamo AUDJPY accade il contrario. Dobbiamo pagare gli interessi sul AUD, e noi ricevere interessi sul deposito JPY. Ma, il piccolo interessi di credito sul deposito Yen diventa negativo una volta che la diffusione è incluso. Questo significa che dobbiamo pagare 8,19 al giorno per tenere la posizione AUDJPY corta. E 'importante notare, questi importi sono fissati durante la notte. Il tasso in qualsiasi giorno dipenderà dai tassi di interesse prevalenti e dei costi applicati sia dal broker e la banca si occupano (vedi sotto). AUDJPY buy-and-Hold Esempio tabella 2 mostra la dichiarazione profitloss per un acquisto a lungo termine e tenere carry trade. Gli importi indicati sono per una posizione lunga AUDJPY di formato un lotto standard. La tabella mostra cosa accadrebbe se questo commercio sono stati aperti all'inizio del 2004, e ha tenuto per dieci anni. Tabella 2: rendimenti a lungo termine in un 10-anno carry trade. I risultati commerciali in un utile netto di 38.013 della spesa per interessi. Il guadagno tasso di cambio in questo periodo è 12.941. In questo caso, il flusso di pagamento da parte interessi trasportare più di compensa per il prelievo del commercio. Il più grande essere dopo il 2008 Lehman Brothers collasso 8211 si veda la Figura 1. Anche con un conservatore 10x leva finanziaria, che avrebbe facilmente coprire la posizione, questo dà un rendimento totale di 509 e un rendimento annualizzato di quasi 19,8 nel corso di un periodo di dieci anni. Non è un cattivo ritorno affatto rispetto ad altri investimenti nello stesso periodo di tempo. Figura 1: Eseguire commercio PL oltre 10 periodo di un anno. copia forexop Carry strategie commerciali Le strategie di carry trade di base sono: acquistare e detenere una o più posizioni sono mantenuti a lungo termine. Tactical compravendite a breve termine sono posti per reddito carry positivo. rischio di cambio coperto è ridotto o eliminato del tutto. Se hai intenzione di usare una strategia di carry trade, il primo passo è quello di trovare la combinazione più redditizia di mediatore vs coppia di valute. Spese variano enormemente tra gli intermediari, e attraverso diverse valute. Così la sua indispensabile verificare che il vostro scambio prevista in realtà offre il miglior ritorno risk adjusted. Dont supporre che portano il commercio sarà redditizio in ogni caso. Potrebbe sembrare così a prima vista. Con alcuni broker, gli spread di interesse sono così ampie che possano fare operazioni di carry trade impraticabile. La tabella seguente mostra le migliori opportunità di carry trade al momento attuale (vedi tabella completa). Tabella 3: più redditizi carry opportunità commerciali. Quando si imposta un carry trade, resa interesse non è l'unico aspetto da considerare. Se hai intenzione di usare un buy e il sistema di attesa, la sua sensibile a guardare una visione a lungo termine sulla coppia troppo. Alcuni esotici possono offrire molto alti tassi di carry. Eppure queste valute sono spesso altamente volatili e ammortizzare nel tempo a causa dell'inflazione dilagante e di altri fattori. I pagamenti di interessi in grado di fornire un flusso di reddito costante in una configurazione carry trading. Ma il commerciante ha ancora un rischio di cambio. Cioè, il rischio che il tasso di cambio cambierà e causare una perdita sostanziale sul commercio. Per questo motivo molti commercianti carry implementare una strategia di copertura per proteggerli contro queste perdite. La copertura può essere fatto utilizzando il mercato dei futures 8211 ad es la 8220cash e trasportare trade8221, utilizzando posizioni di compensazione, o con le opzioni. Naturalmente, il tasso può muoversi in favore del commercio e che aumenterebbe il profitto per l'operatore quando non c'è copertura. Quali influenze Carry Valute tassi di interesse reali (al netto dell'inflazione) sono uno dei driver principali dietro i movimenti di valuta. Per questo motivo, coppie di valute con le opportunità di carry spesso forte tendenza nella direzione del differenziale dei tassi di interesse. Trending può avvenire su lunghi periodi di tempo in cui il contesto economico è buono e le aspettative di tasso di interesse sono verso l'alto. Il rischio principale, tuttavia, è che le valute ad alto rendimento sono inclini a sell-off ripide e improvvise quando i cambiamenti delle prospettive economiche o in momenti di estrema avversione al rischio. Queste cessioni sono noti come liquidazione carry trade. Quando si dispone di una grave ed improvvisa del rischio-evasione, possono rapidamente trasformarsi in rotte in piena regola. set di Panic commerciali in e commercianti sembrano tutti per rilassarsi le loro posizioni allo stesso tempo. Inoltre, tenete a mente che il movimento in valute carry trade tende ad essere guidato dalle stesse ragioni fondamentali. Ciò significa che si blocca spesso brutale impatto tutti portano valute in lock-step. A causa di questo, la diversificazione tra diverse coppie non aiuta nella maggior parte dei casi. La figura 2 mostra la massiccia liquidazione di carry trade poco prima del fallimento di Lehman Brothers. Questo è seguito da tagli dei tassi di interesse successivi a causa della recessione economica. Figura 2: AUDJPY versi differenziale di tasso (Libor tassi overnight). copia forexop carry trade Redditività: Swap, rollover, rendimenti proprio come quando si presta o prendere in prestito da una banca High Street, ce n'è una tassa da pagare. Questo è chiamato il margine di interesse o diffuso. La banca si occupa (s) più il broker tutti aggiungere le loro tasse nel mix. Questo è il motivo per cui la sua importante capire i costi di trasporto commerciale e controllare quello che stai effettivamente in carica. La maggior parte dei broker fanno pubblicizzare i loro spread dei tassi di interesse sui loro siti web. Questi di solito sono elencati tra gli oneri rolloverswap. La sua sempre buona pratica anche se per calcolare la diffusione te stesso per assicurarsi che non vi arent qualsiasi extra nascosti. In questo modo, youll conosce il rendimento esatto youll raggiungere con il commercio. Questo è ciò che si dovrebbe sempre fare prima di impegnarsi in qualsiasi grandi posizioni di carry trade. Che cosa è Rollover Nel mercato forex spot, la convenzione è che la soluzione si svolge due giorni lavorativi dopo il commercio è prenotato. Questo è noto come la data di valuta. A quel punto, le due parti avrebbero scambia le proprie valute in base ai termini del contratto di cambio. Carry di negoziazione ha il potenziale di generare flussi di cassa nel lungo periodo. Questo ebook spiega passo passo come creare la propria strategia di carry trading. E spiega le basi di concetti avanzati come la copertura e arbitraggio. La guida completa per una strategia di carry trade di successo. Tuttavia, come la maggior parte dei commercianti di forex non voglio prendere in consegna di una moneta, i broker di solito trattano su base spot a rotazione. Questo significa che le posizioni lasciate aperte durante la notte sono rotolati automaticamente in avanti alla prossima data di valuta. Con punto di rotolamento, la consegna è rinviata a tempo indeterminato. Il tempo di rollover varia da broker a broker. La maggior parte utilizza la fine della sessione di New York (17:00 EST, o 22:00 GMT) come punto di cut-off. Eventuali questo è commercio lasciati aperti dopo questo punto è rotolato in avanti automaticamente alla successiva data di valuta. Come la data di valuta non può avvenire in un fine settimana, questo significa che le posizioni lasciato aperto Mercoledì a Giovedi devono avere la loro data di valuta rotolò in avanti durante il fine settimana, al seguente Lunedi. Questo significa due giorni di interessi aggiuntivi vengono aggiunti perché maturano interessi ancora durante il fine settimana, anche se il mercato è chiuso. Che cosa è uno Swap Al ribaltamento delle parti commerciali devono accontentarsi eventuali pagamenti di interessi dovuti. Questo viene fatto attraverso un accordo di swap tra le controparti. Questo fa parte del contratto di scambio estero. La banca si occupa in genere utilizzare un tasso overnight, come Libor maggiorato di uno spread per fissare gli importi di interesse che sono dovuti. broker più grande e più meritevoli di credito possono richiedere un tasso migliore. Il broker organizzazione e gli intermediari possono quindi aggiungere il proprio mark-up pure. La differenza tra i valori di scambio longshort è il rollover o di scambio diffusione. Questo è il costo carry trading. Come per calcolare il rendimento di interesse netto Per calcolare la diffusione per ogni coppia procedere come segue. Utilizzando un account demo, aperte due mestieri di prova longshort nella valuta scelta. Lasciare i mestieri aperte durante la notte. Se si esegue questa operazione Mercoledì-Giovedi, questo conta come 3 giorni. Il giorno successivo, controllare la quantità swaprollover che dovrebbe mostrare gli interessi pagati e ricevuti su ciascuno dei due mestieri. A questo punto aggiungere i due numeri insieme e dividere per due. Gli importi di solito mostrati nella vostra valuta conto. Per trovare la diffusione in percentuale, basta convertire i valori di scambio nella moneta mestieri di base e dividere per la vostra dimensione del lotto. Nell'esempio riportato nella precedente tabella 1, i valori di scambio di 1 giorno sul lato longshort cui 4,96 e -8,19. Questi erano i pagamenti degli interessi netti (in AUD). Questo dà: lato lungo: interessi netti 4,96 x 365 100.000 1,81 lato corto: interessi netti -8,19 x 365 100.000 -2,99 Spread (12) x (4.96-8.19) x 365 100.000 -0.59 Così il nostro rendimento netto sul lato lungo sarebbe 1.81, mentre il rendimento netto sul lato corto sarebbe meno 2,99. La diffusione totale in fase di ricarica è 0.59. Ive ha utilizzato 365 giorni per semplicità sopra, ma il broker può utilizzare una diversa convenzione conteggio giorno, ad esempio, 360 giorni. Figura 3: rollover medio (swap) commissioni di broker. copiare forexop Controllo Tassi Swap utilizzando MetaTrader Se si utilizza MetaTrader, si può facilmente controllare i tassi swap facendo clic destro nella finestra Market Watch. Seleziona la tua coppia di valute scelta, e quindi fare clic su Proprietà. I valori di swap longshort sono dati lì di solito in punti. Avrete bisogno di convertire questo per la valuta di base utilizzando le impostazioni dell'account. È quindi possibile utilizzare il calcolo di cui sopra per trovare la diffusione e il vostro rendimento netto. Confrontando Broker rollover Tasse commercianti spesso si affacciano le tasse di rollover quando si confrontano i broker. Eppure, per alcuni stili di trading Queste spese possono aggiungere fino a una quantità significativa nel tempo soprattutto quando l'account utilizza leva alta. Se sei un commerciante di giorno e posizioni sempre stretti intraday, allora si dovrebbe essere in grado di evitare le spese di rollover del tutto. Se il commercio intraday, assicurarsi che non state usando uno dei mediatori che accuse di interesse in modo continuo (secondo per secondo, o di ora in ora). Se la vostra strategia di trading è altrettanto longshort e non sei portare il commercio, i tassi di interesse saranno compensati a zero nel corso del tempo. Che cosa è di sinistra è lo spread di tasso di interesse. Così la sua importante controllare, e il fattore in i costi complessivi di trading. Ad esempio, se il tasso di interesse broker diffusione è 0,5 e la tua notte partecipazione media è di 1 lotto standard, questo significa che nel corso di un anno, le tariffe di rollover sarà 0,5 x 100.000 500. Se siete alla negoziazione in leva alta, rollover può rappresentare una quota significativa in proporzione alla dimensione conto. La tabella 4 indica le commissioni di scambio applicate da alcuni broker leader. Oanda doesnt applicare interesse overnight. Invece la sua calcolata secondo per secondo, come si tiene una posizione. In media, il costo è paragonabile con altri broker. Ma, questa è una cattiva notizia se sei un commerciante di giorno. Con un sistema di ribaltamento durante la notte si wouldnt paga alcun interesse a tutti. Tabella 4: confronto delle tariffe medie di rollover in semi e per cento. Eccezioni Un'altra cosa a cui fare attenzione è che alcuni broker si applicano spread più elevati per i diversi tipi di account. Un più alto livello di Potrebbero essere applicati a quelli di trading puttana sui conti leva alta o usando altre tattiche di negoziazione potenzialmente rischiose. Le tasse più alte sono per compensare il rischio di credito supplementare svolto dal broker. I diversi trattamenti di rollover significa che ci sarebbe potenzialmente essere opportunità di arbitraggio tra broker, se i tassi di interesse dove andare abbastanza alto. Carry trading può essere una strategia redditizia a lungo termine, quando gestita correttamente. E 'in grado di fornire un flusso di reddito costante. E questo può attutire l'impatto delle perdite di cambio sul commercio stesso. sistemi di copertura può anche essere messo in atto per gestire e mitigare i rischi di cambio. I fogli di Excel che seguono sono utilizzati per il trasporto di trading e farà i calcoli per voi. Basta inserire i dati di valuta e valori di swap. Carry trade calcolatrice (Excel) 5 passi per diventare un trader di successo mentre si tiene premuto un 9-5 lavoro diventare un trader di successo indipendente è qualcosa che molte persone aspirano. Puoi essere il vostro capo. In caso di investire in oro nel 2017 l'oro ha guadagnato più di 8 nel 2016 dopo un anno volatile. Il 1 ° semestre dell'anno è stata trainata dai timori. 3 yen negozia che fanno soldi Questo post esamina tre strategie reali e comprovate che è possibile utilizzare per commerciare yen giapponese. Yen ha. Cinque domande da porsi quando si sceglie una strategia di trading Quando si iniziare a fare trading, una delle cose youll vuole decidere è che tipo di strategia di voi. Europe8217s Settore bancario: una nuova crisi Se sei stato a guardare i mercati azionari ultimamente youll sapere che dall'inizio dell'anno il. È il vostro broker mangiare il vostro pranzo Ridurre commissioni di intermediazione può essere uno dei modi più efficaci per migliorare i profitti di negoziazione. Questo post. Trades Divergence: MACD, RSI inversioni Questo post esamina la strategia di trading di divergenza che utilizza oscillatori come il MACD e RSI to. Actually 8220Buy-e-Hold8221 non funziona affatto se si considera il rischio di mercato e il costo del margine. Il mio modo di fare svolgere il lavoro di trading molto efficace. 1. Scegliere coppie di valute forti-Correlativo, come AUD e NZD 2. Creare psedo copertura paniere di valute, Compro AUDJPY, Vendi NZDJPY, Vedere AUDNZD 3. Trovare il broker dove il paniere di valute può generare scambio positivo. Ho creato più di 100 cesti di valuta e hanno programma in esecuzione di fondo, calcolando più di 100.000 modelli di trading per trovare mediatori in cui questo approccio è disponibile. Ora funziona abbastanza bene. Buy and hold è ovviamente un disastro se si acquista al momento sbagliato ed estremamente buono se si acquista al momento giusto. That8217s la natura di esso. It8217s completamente esposto al rischio di cambio. In possesso di un cesto può coprire alcune delle varianza, ma poi ci sono costi aggiuntivi con la tenuta più posizioni tra cui compensazione interesse. I8217m sorpresa si può fare qualsiasi cosa su un mestiere come il lungo AUDJPY 038 breve NZDJPY in questo momento, ma se funziona benissimo. Sono questi tutti con lo stesso broker di quanto mi piace il concetto del carry trade, si può spiegare a me che cosa fare quando si apre la posizione all'inizio del 2004 (si entra a circa 82) e nel corso dell'anno il prezzo scende a partire da 74. Questo rappresenta 800 pip di movimento avverso che è necessario per tenere conto di. Quanto di un buffer di tenere nel vostro conto, dal momento che solo questa negativi 800 pips Potrebbe avere spazzato via senza diverse migliaia di dollari di margine libero La risposta è di avere sufficiente margine libero. Questa non è una strategia you8217d vuole far leva sul troppo elevata. Carry trading è proprio come qualsiasi altra cosa 8211 più alto è il rendimento che si vuole raggiungere, maggiore è il rischio e la più speculativa il risultato sarà. Per esempio, se si aveva solo margine sufficiente per un movimento di 800 pip che indica un obiettivo di rendimento di circa 50-58, a seconda della bilancia libero e l'esatto interessi riporto nel corso dell'anno. Per un conto mini per esempio con: equilibrio (gratuito): 800 reddito carry previsto: 471 dà un rendimento implicito: 58 in un anno con leva fino a 30 a 40 e superiore quindi portare il commercio diventa non è diverso da qualsiasi altro tipo di trading speculativo . Allora il vostro risultato è più determinato dalla volatilità del tasso di cambio di quello che è in base al reddito. Ci sono alcuni modi per mitigare il rischio di cambio, ma ancora il rischio sta andando sempre essere più grande con una maggiore leva e meno margine libero di giocare con. Lascia un Commento Annulla replyWho ha paura del mercato Forex Forex A Primer Questo articolo scritto da Eric Waddell è stato originariamente pubblicato nel numero di febbraio 2011 del Traders Magazine. Eric Waddell è stata di negoziazione per oltre dieci anni e insegna con Online Trading Academy. Ha sviluppato diverse strategie nei mercati azionari e forex, che ha condiviso con gli studenti in varie parti del mondo. Eric considera veramente un onore per istruire con Online Trading Academy e incoraggia i suoi studenti a rimanere in contatto con lui. Quando dico alla gente che io commercio nel mercato dei cambi (Forex), spesso ricevo risposte come, 8220what è that8221 o 8220I hanno sentito parlare che 8211 è reale risky.8221 Ci sono altre risposte, ma questi sono stati chiaramente la parte superiore due dal 2003, quando ho iniziato trading Forex. Quindi, cerchiamo di tornare alle origini e discutere di ciò che il mercato Forex è, il 8220strange8221 terminologia e come il commercio potenzialmente esso. Molte volte le persone sono 8220afraid8221 di ciò che non capiscono. Basti pensare come la gente ritenuto circa tuoni e fulmini molte migliaia di anni fa: gli dei 8220The devono essere angry.8221 Mentre questa non è una descrizione esaustiva di come funziona il mercato Forex e come il commercio, questa sarà fornire una base generale per voi e si spera rispondere ad alcune domande si può avere avuto circa il mercato valutario. Qual è il mercato Forex Il Forex è un'organizzazione internazionale, over-the-counter mercato 8211 in altre parole, senza uno scambio centralizzato. Il mercato è costituito da banche, grandi aziende, banche centrali, fondi, broker e investitori individuali. Lo spot Forex (in contanti) mercato permette a tutti noi di operare attivamente le valute dei vari paesi. È un dato di fatto, i commercianti al dettaglio (noi) sono stati autorizzati solo per il commercio attivamente il Forex a partire dal 1999 in precedenza era disponibile solo alle istituzioni. Il mercato si apre Domenica pomeriggio e rimane aperta fino al Venerdì pomeriggio. Durante questo periodo, il mercato è aperto 24 ore. Si scambia quasi 4 miliardi di dollari al giorno 8211 molto più di qualsiasi mercato azionario. Come conseguenza di questo, un hedge fund o un broker non poteva da sola spostare il mercato Forex, che limita la quantità di manipolazione. Informazioni su queste pagine contiene dichiarazioni previsionali che implicano rischi e incertezze. I mercati e gli strumenti profilate in questa pagina sono solo a scopo informativo e non deve in alcun modo venire attraverso come una raccomandazione ad acquistare o vendere in questi titoli. Si dovrebbe fare la propria ricerca approfondita prima di prendere decisioni di investimento. FXStreet non fa in alcun modo garantire che questa informazione è esente da errori, errori o errori significativi. Inoltre non garantisce che queste informazioni sono di natura puntuale. Investire nel Forex comporta una grande quantità di rischi, compresa la perdita di tutto o di una parte del vostro investimento, così come stress emotivo. Tutti i rischi, perdite e costi associati all'investimento, inclusa la perdita totale del capitale, sono a vostro carico.